Как накопить к пенсии миллион крон
РАЙВО СОРМУНЕНraivo.sormunen@aripaev.ee
Снижение платы за управление пенсионными фондами и предоставление фондам возможности вкладывать больше средств в акции создают предпосылки для того, чтобы будущие пенсионеры смогли накопить к старости существенно больше средств.
Для молодёжи это означает возможность того, что сбережения со средней зарплаты могут достигнуть семизначной цифры. При накоплении средств в пенсионных фондах определяющими являются три фактора: размер регулярных взносов (он зависит от величины зарплаты), период накопления (т.е. 63 года минус возраст) и доходность фонда.
Важна каждая сотая процента
Пенсионные накопления - это очень долгосрочный процесс. Можно считать, что для тех молодых людей, которые только выходят на рынок труда, этот срок может достигать 50 лет. При столь длительном сроке даже одна сотая процента доходности играет довольно большую роль. Приведём пример. Если в течение 30 лет вносить деньги в фонд, который демонстрирует среднюю доходность 10% в год, то в конце срока у вас будет почти в два раза больше средств, чем у вашего ровесника с той же зарплатой, чей фонд показал 8%-ную доходность. В случае брутто-зарплаты в 10 тыс. крон, разница превысит 420 тыс. крон. В случае если период накопления будет на 10 лет дольше, разница уже превысит полтора миллиона крон. Не зря же Альберт Эйнштейн, названный крупнейшим учёным прошлого века, назвал в своё время процесс начисления процентов на процент самым большим чудом Вселенной.
Как же сделать так, чтобы собрать к пенсии как можно больше денег? В любом случае для этого следует пойти на больший риск и вложить средства в фонды, которые вкладывают как можно большую долю своих активов в акции. Исторически вложения в акции приносили больший доход, чем в облигации, и остаётся надеяться, что так будет и впредь.
Фонды второй ступени пенсионной системы, инвестирующие все средства только в облигации, до сих пор демонстрировали лишь 2,83%-ную доходность, тогда как более агрессивные фонды (инвестирующие в акции до 50% активов) зарабатывали в среднем 8,2% в год.
С инфляцией пока справляемся неважно
С середины 2002 г., когда была запущена вторая ступень пенсионной системы, цены в Эстонии выросли на 31,8%. Из 15 пенсионных фондов второго столпа 8 не сумели за это время показать доходность выше инфляции. Ситуация может улучшиться уже в следующем году, когда в Закон о пенсионных фондах будет внесён пункт, позволяющий фондам вкладывать в акции до 70% своих активов, вместо нынешних 50%.
В течение последующих 5 лет в Министерстве финансов, возможно, будет разработан законопроект, в соответствии с которым такие ограничения на пенсионные фонды могут быть вообще отменены. Это означает, что готовые к большему риску люди вскоре смогут вкладывать пенсионные накопления в такие фонды II столпа, которым разрешено инвестировать все средства в акции.
Но даже повышение доли акций до 70% существенно увеличивает вероятность того, что сумма накопленных к пенсии сбережений позволит существенно улучшить качество жизни в старости. Например, в том случае, если фонды сумели бы зарабатывать на акциях так же, как и сейчас, средняя годовая доходность повысилась бы с 8,2% до 10,35%.
Есть ещё один существенный момент, могущий существенно поправить доходность фондов - это снижение расходов, связанных с инвестированием. Наибольшая статья расходов для будущих пенсионеров - плата за управление фондами. Сейчас фонды каждый год изымают у нас в среднем 1,5% от накопившейся суммы. Полупроцентная экономия уже была бы весьма существенным подспорьем на пути к пенсионному благополучию.